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“黄金之路”:探索与“一带一路”沿线国家黄金市场合作新模式

2021-04-12


2021年3月,上海黄金交易所会员与国际会员通过上金所国际板完成一笔标准金锭加工复出口业务。通过上金所国际板交易平台,商业银行委托精炼企业开展标准金锭加工,将1公斤标准金锭加工为12.5公斤标准金锭,并将加工后的金锭存入国际板仓库进行交易并复出口,为上金所国际板与境外黄金市场的联通继续夯实基础。

 

构建黄金产业桥梁

近年来,上金所响应国家“一带一路”倡议,推出 “黄金之路”项目。“黄金之路”项目中,上金所通过国际板平台,充分发挥桥梁作用,为“一带一路”沿线国家和地区的黄金生产商生产的符合国际市场认定标准的黄金品种提供交易场所;组织并管理交易、结算、交割及其他相关业务,为“一带一路”沿线国家和地区的黄金生产商、黄金珠宝商提供黄金仓储等相关服务。

 

三大创新业务模式

目前,“黄金之路”项目共有三种业务模式,推动“一带一路”国家和地区与中国黄金产业的深入合作。

1“黄金租赁+珠宝加工”

上金所国际会员可以通过国际板买入或租入实物黄金,委托中国企业进行设计加工,完工后直接出口到全球市场销售。

2019年8月,上金所国际板开展了首笔“黄金租赁+珠宝加工”业务。国际会员MTS通过国际板平台与大华银行开展租借套保业务,并将租借黄金委托国内首饰加工企业周大福集团加工,成品出口至泰国,实现了600万元黄金首饰的进口加工出口全流程业务。

在该模式中,上金所依托国际板全面对接“一带一路”黄金生产商的实物需求及境内黄金珠宝加工商的优质产能,并为参与各方提供交易、清算、仓储运输等相关服务。这既为境外黄金生产商参与中国黄金市场建立了便捷的渠道,降低其开展加工贸易业务中原料金的资金占用,使其享受由中国完善的黄金产业链和制造能力带来的更低成本、更高品质的黄金饰品。此外,也切实服务于境内黄金产业经济实体,促进黄金产业集群发展,助力上海、深圳等区域的实物黄金仓储中心、转运中心建设。

2、标准金锭加工复出口

具有国际板仓库入库资格的国际会员,可委托境内精炼商开展标准金锭加工,并将加工后金锭直接存入国际板仓库进行交易。有需求的国际会员可以直接在国际板买入后进行进口或转口业务。

基于上金所国际板开展的标准金锭加工复出口业务,将传统的零散加工产业由线下转移至线上,既有助于推动加工贸易模式的转型升级,也有利于加强产业链上下游的业务监管。同时,市场参与者可充分享受上金所平台便捷的交易、交割及结算等基础设施服务,简化了业务流程,提高了物流时效。2020年6月18日,国际会员中国银行上海自贸区分行与紫金矿业旗下金山香港通过国际板交易平台完成首笔标准金锭加工复出口业务,并于6月19日完成国际板iAu99.5、标重12.5公斤的标准金锭大宗交易。在疫情时期全球黄金市场分层的背景下,该业务模式有效推动黄金实物市场互联互通,拓宽实体企业境外黄金销售渠道,为各类市场机构创造了更多业务机遇。

在后疫情时代,国内实物黄金需求逐步恢复旺盛,将标重12.5公斤标准金锭加工为1公斤标准金锭的经济效益开始显现,该业务模式在整合境内优质精炼产能的情况下,为国际会员提供了新的加工渠道,降低了物流环节的成本,从而实现多方共赢。

3、“沪澳黄金之路”

2020年1月,上金所联合中国银行推出“沪澳黄金之路”项目。在这一项目下,以澳门为创新起点,境外客户使用澳门分行当地账户即可入市交易,进一步提高了资金效率,降低了境外投资者参与国内黄金市场的成本,促进国内外黄金市场的合作融通。此外,“沪澳黄金之路”项目通过澳门联通葡语国家市场,打造“一带一路”黄金之路葡语市场辐射圈的新起点,是以黄金市场的国际化拓展促进澳门与内地市场协同发展的新路径。

这一模式将在更多“一带一路”沿线国家及地区进行复制,逐步增加参与银行并扩大境外网点的试点区域,实现国际板账户开立便利化,吸引更多国际投资者进入中国黄金市场,助力中国黄金价格体系和黄金产能输出,更好地发挥黄金市场服务国家战略的职能。

 

国际板业务下一步展望

未来,上金所国际板将继续履行重要基础设施职能,借助自身平台优势,开展各类跨境业务新试点,更好地服务于中国黄金产业发展需求,努力将自身打造成为具有重要国际影响力的中国黄金交易市场,更好地服务和引领黄金产业经济实体,促进黄金产业集群发展和整体产业升级,为全球投资者提供开放包容的黄金市场交易平台。同时,把握金融开放的历史机遇,积极融入“一带一路”倡议,不断提升国际化水平,持续输出“中国价格”、有效整合各地资源、稳步开拓全球市场,坚定不移地推动我国黄金市场的对外开放和与全球市场的合作融通,助力人民币国际化和上海国际金融中心建设向深入推进。

 

(以上内容仅供参考,依此入市,风险自担)来源:上海黄金交易所